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Credit Card Basics

Can I Pay Off My BNPL Account With a Credit Card?

Emily Cahill
By

Quick Answer

You can pay off your buy now, pay later account with a credit card. But doing so can put you at risk of amassing interest on this debt or making harmful credit moves.

<p> Un informe de crédito proporciona información detallada sobre cómo ha utilizado el crédito en el pasado, incluida la cantidad de deuda que tiene y si ha pagado sus facturas a tiempo o no. Puede <a href=ver su informe de crédito de manera gratuita en cualquier momento, sin que esto afecte su informe de crédito o su puntaje de crédito.

Hay tres agencias de informes de crédito, o agencias de información crediticia, en los Estados Unidos: Experian, Equifax y Transunion. Cada una de estas agencias de información crediticia recopila su información crediticia de diversas fuentes de reportes, como prestamistas, en un informe de crédito.

Cuando solicita crédito, incluidas tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles, préstamos para automóviles y préstamos hipotecarios, los prestamistas revisan su informe de crédito para tomar decisiones sobre si le otorgarán o no crédito y sobre las tasas y los términos para los que califica.

¿Qué incluye un informe de crédito?

La información que aparece en su informe de crédito incluye:

  • Información de carácter personal: su nombre, incluidos los alias o errores ortográficos informados por los acreedores, la fecha de nacimiento, el número de seguro social, las direcciones actuales y pasadas de su hogar, los números de teléfono y los empleadores actuales y pasados.
  • Cuentas: una lista de sus cuentas de crédito, incluidas las cuentas de crédito renovables, como tarjetas de crédito, y préstamos pagaderos en cuotas, como hipotecas o préstamos para automóviles. La lista incluye nombres de acreedores, números de cuenta, saldos, historial de pagos y estado de cuenta (incluido si la cuenta está atrasada o no).
  • Registros públicos: quiebras.
  • Consultas recientes: quién solicitó recientemente ver su informe de crédito y cuándo.

Tenga en cuenta que su informe de crédito no incluye información sobre su estado civil (casado o divorciado), ingresos, saldo de cuenta bancaria o nivel de educación. Su informe de crédito podría incluir el nombre de su cónyuge si lo informa un acreedor. Sin embargo, después de un divorcio, la única manera de eliminar el nombre de un cónyuge de su informe de crédito es disputar la información.

Cada una de las tres agencias de información crediticia también puede tener información diferente sobre usted. Los acreedores no están obligados a reportar información y pueden no proporcionar datos en absoluto, y si lo hacen, solo puede ser a una o dos de las agencias de información crediticia.

Cómo consultar su informe de crédito

Consultar su informe de crédito es un proceso sencillo:

¿Quién puede consultar mi informe de crédito?

La Fair Credit Reporting Act (Ley de Equidad de Informes de Crédito) (FCRA) limita quién puede ver su informe de crédito y por qué motivos. Por lo general, las siguientes personas y organizaciones pueden ver su informe de crédito:

  • Usted: tiene derecho a revisar la información de su informe de crédito. Ver su propio informe de crédito no afecta su puntaje de crédito.
  • Prestamistas: cuando solicita crédito de una compañía de tarjetas de crédito, compañía hipotecaria o prestamista de automóviles, ese posible acreedor puede solicitar revisar su informe de crédito. Estas se consideran “verificaciones de crédito” y pueden afectar su puntaje de crédito. Los prestamistas deben tener su permiso para verificar el informe de crédito para sus solicitudes de crédito nuevo. (Tenga en cuenta que cuando los prestamistas ven su informe de crédito para hacer ofertas preaprobadas, su puntaje de crédito no se ve afectado).
  • Arrendadores: cuando solicita alquilar un apartamento o una casa, esencialmente le pide al arrendador que confíe en que pagará su alquiler a tiempo todos los meses. Le está pidiendo que le conceda un tipo de crédito, lo que le da derecho a solicitar una copia de su informe y puntaje de crédito. Los arrendadores deben tener su permiso para verificar el informe de crédito.
  • Aseguradoras: una solicitud con una compañía de seguros es un tipo de cuenta financiera, y las aseguradoras pueden solicitar revisar su informe de crédito cuando usted solicita cobertura con ellas. Las aseguradoras deben tener su permiso para verificar el informe de crédito.
  • Empleadores: los empleadores pueden solicitar ver el informe de crédito para tomar decisiones de contratación. Sin embargo, ningún empleador puede revisar el informe de crédito sin su consentimiento por escrito.
  • Otras empresas: otros tipos de empresas pueden tener una necesidad válida de ver su informe de crédito, pero necesitarán obtener su permiso para hacerlo.

¿Con qué frecuencia se actualiza su informe de crédito?

Su informe de crédito se actualiza con frecuencia, ya que los prestamistas reportan nueva información y la información más antigua se elimina gradualmente según los requisitos federales de retención.

Sin embargo, también es importante saber que la mayoría de los prestamistas reportan cambios en el estado de la cuenta mensualmente, como pagos que realizó o si se atrasó. Si realiza un pago en una de sus cuentas, es posible que el pago no aparezca en su informe de crédito durante un máximo de 30 días.

Monitorear su crédito

Los informes de crédito pueden ser herramientas importantes para detectar el robo de identidad y el fraude. Cuando alguien utiliza su información de carácter personal para cometer fraude, como abrir una nueva cuenta de crédito a su nombre, su informe de crédito suele ser el primer lugar donde aparecerán los signos del fraude. Monitorear su crédito puede ayudarle a detectar estos signos antes y tomar medidas más rápidas para remediar la situación.

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At Experian, one of our priorities is consumer credit and finance education. This post may contain links and references to one or more of our partners, but we provide an objective view to help you make the best decisions. For more information, see our Editorial Policy.

When you use a buy now, pay later (BNPL) service to make a purchase, you may be allowed to pay off your balance with a credit card. But should you? Doing so could end up costing you more in the long run and affect your credit, so think carefully before paying your BNPL account this way. Here's what to know.

Using a Credit Card to Pay Off BNPL Purchases

Many buy now, pay later companies let you use a credit card for some or all of your BNPL payments. If the service allows it, you can choose "credit card" in the payment options and enter or scan your card information to set it as your payment method. You may also be able to choose whether to make payments manually or automatically using your card.

If you use autopay for your BNPL payments, make sure to mark the days payments will be processed. This way you can be sure not to go over your credit limit and to keep an eye on your balance. High credit card balances increase your credit utilization and can hurt your credit scores.

By paying your buy now, pay later charges with a credit card, you can potentially increase the amount of time you have to pay off your BNPL purchase. That said, paying off the full balance once it hits your credit card and before interest is charged is the best way to manage your BNPL payments using a credit card.

The Risks of Using a Credit Card for Buy Now, Pay Later

Many users opt for buy now, pay later apps to give themselves time to pay off a purchase interest-free. Paying with a credit card could subvert these intentions, leading to possible financial risks, like:

  • Accruing interest: Making BNPL payments with a credit card and then carrying a balance can lead to interest charges. One of the main reasons to use buy now, pay later to begin with is to avoid interest over the course of the payment plan. So this may become self-defeating.
  • Increasing debt: It may seem easier to spread out the cost of your purchase with a payment plan and to put those payments on a credit card that doesn't need to be paid immediately. But this can lead to spending more than you can afford to pay each month, especially if you have several BNPL payments on a card. As the balance shifts to a credit card and begins to accrue interest, it will be clear that small payments can quickly add up—and may be difficult to pay off.
  • Hurting your credit: There's also a risk of going over your credit limit or significantly increasing your credit utilization (the percentage of your credit limit you're using). In general, you should aim to keep your credit card balance below 30% of its limit to avoid a significant impact to your credit scores. If transferring your BNPL balances to your credit card could imperil your otherwise positive credit history, think twice.

Despite the risks of paying your buy now, pay later account on your credit card, there are some benefits:

  • Security: Credit cards offer greater protection compared to payment options like debit cards. This makes them ideal for online and in-app purchases.
  • Convenience: Using credit cards to simplify spending and have only one monthly payment to make is part of budgeting for many people.
  • More time: Transferring your buy now, pay later balance to a credit card could buy you time. But remember to pay off at least the statement balance on your credit card every month to avoid interest charges.
  • Rewards: Using your credit card for your buy now, pay later balances can help you rack up some travel miles or cash back.

Alternatives to Buy Now, Pay Later

BNPL plans aren't your only option for making purchases more affordable. Here are alternatives to consider:

  • Budgeting and saving before making a purchase: Save now, buy later may be the best option for non-urgent purchases. For wants, not needs, saving up can save you the most money as you reduce your exposure to possible interest charges or late fees by paying in full.
  • Layaway: Some stores offer the option to reserve an item and make smaller payments on it over time. Layaway plans may come with a small fee.
  • 0% intro APR credit cards: If you need to make a large purchase but want to break up the payments over time and avoid paying interest, consider an intro 0% APR credit card. Though these cards are often reserved for those with good credit, they offer an introductory period of 0% interest for a period of time, usually six to 21 months. As long as the balance is paid off during this introductory period, you won't pay interest.

Many purchases can be made without taking on debt or being charged interest. Opting for one of these alternatives can help you save more and protect your positive credit history.

The Bottom Line

It is possible to pay off your buy now, pay later account with your credit card, but make sure you're doing so for the right reason. Doing so as a way to shift debt around without a plan could leave you with a mounting balance and increasing interest.

But you may be able to pay off your BNPL purchase with your credit card strategically. Doing so could give you extra time to pay your bills and help you earn credit card rewards.

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